小摩:ASMPT给予“增持”评级 目标价上升至175港元

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  摩根大通发布研报称,ASMPT(00522)今年首季业绩及次季指引 ,均远高于市场预期 ,主要受惠于半导体及表面贴装技术(SMT)收入强劲,以及半导体毛利率改善。小摩预计,ASMPT今年收入增长约30%至40% ,因其先进封装持续扩张,以及AI服务器电路板及电源管理IC带动主流半导体和SMT解决方案强劲复苏 。故上调今明两年每股盈利预测35%及21%,目标价由130港元升至175港元 ,给予“增持 ”评级 。

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  该行认为,公司未来几季有数个催化剂推动股价上涨包括积压的HBM4订单,可能在SK海力士解决其Rubin芯片的逻辑基板挑战后 ,于今年下半年获得释放; 同时,公司正与所有DRAM制造商就HBM4E TCB的认证合作进行广泛磋商等。

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